Ble med i det sosialdemokratiske partiet (SPD) i 1963, og har både vært leder for ungsosialistene (1978-80), medlem av Forbundsdagen (1980-86), opposisjonsleder i Niedersachsen (1986-90) og ministerpresident for delstaten (1990-98).
Var forbundskansler i Tyskland fra 1998 til 2005.
Det oppsto et politisk vakuum i Tyskland da verken de borgerlige eller De Grønne og sosialdemokratene fikk flertall ved valget i høst. Da det ble besluttet å danne en storkoalisjon meddelte Schröder at han ville trekke seg tilbake fra tysk politikk.